當比特幣退燒，科技股因為高通膨跌跌不休，老黃去年在 GTC 2021 發表會上騙了一票人的 光追 和 AI 真的不香了嗎？
最近看到很多美股分析粉專題到 輝達（NVDA）因為 Gaming（incl. 挖礦）需求大減，2022 第二季 QoQ 暴跌44%，以及 PC 產業受高通膨影響導致需求低迷，所以營收不如預期，短期 balabala，導致 8/8 盤前大跌 7%，分析師預測未來出現恐重大隱憂。
作為一個老黃信仰點滿的信徒來說，看到營收占比內挖礦需求越少，信心越高，畢竟那些說 NVIDIA 起飛都是因為比特幣的需求導致，可能對於 NVIDIA 的長線價值有點誤解。
從2021 四月 BTC/USD 到 63,000，以及 2021 十一月 BTC/USD 到 67,000 的兩次高峰來看，雖然七月遇到 NVDA 一拆四，但如下圖，很明顯 BTC 第一次高峰和 NVDA 起飛的時間點有顯著落差；而且當 ETH 改採 PoS（權益證明） 以及當比特幣越挖越少，挖礦需求量一直下滑，即便2024 BTC 將會遇到第四次獎勵減半，難道投資 NVDA 的大戶們期待的，都是兩年後 BTC 的減半效應嗎？（笑）
依據長年在科技業擔任 PM 的市場觀察，小弟認為 NVIDIA 未來業務上 B2B 的重點在於 Data Center、HPC、Automotive（EV），B2C 的重點則在於 edge AI on XR devices with GPU embedded，其他都不重要。
以電動車市場為例（EV），目前各大車廠和 ODM 都前仆後繼的宣示要朝 2030 全面汰換油車的目標前進，而電動車和油車的差異，除了電池，就是比目前傳統油車普遍搭載的主動安全 - 先進駕駛輔助（ADAS）+ SAE Level 2 ，更加先進的自動駕駛技術，其中又以號稱若無各國交通法規限制，已可達成 Level 4 的 TESLA 全自動輔助駕駛（FSD） 最為著名。
然而要達成上述目的，ADAS所需的感測器（Sensor）、處理器（Processor）、以及致動器（Actuator），就是其中的關鍵要素，而其中的核心非所有系統的大腦：處理器（ECU）莫屬，尤其是能同時處理眾多鏡頭即時訊息，具備高效的圖像處理、視覺運算、和邊緣運算等能力，更是未來要走向全自動化駕駛的重點。然而，這也是為什麼 Tesla FSD chip 要從 2019之後的 HW 3.0/FSD 和 NVIDIA 分道揚鑣改成自製芯片，但 CMOS sensor 仍是採用 OnSemi 的原因。因為上述的能滿足自駕需求的運算能力剛好是 NVIDIA 的 GPU 強項所在，如果未來 Tesla 想把造車的核心技術全數一條龍統包，那 FSD Chip 回歸自主研發就是一條極其痛苦但必經的道路。
迷之音：Google Pixel 6 改採 自家開發的 TPU 也是相同的道理，看看一開始的滿坑滿谷的 bug list，作為新技術的火力展示，說這是率先採用自家最新 Android OS 的智能旗艦手機，確實有點掉漆，但若考量背後的問題，就不難發現這個 trade-off 根本不值得一曬，畢竟自研芯片的趨勢和優勢，在蘋果成功靠 M1 打響（敲醒） PC 市場的時候，就已經不需要再提供任何證明了。
那目前有哪些車廠搭載了 NVIDIA 的芯片呢？中國電動車廠小鵬的 G9 SUV 和蔚来的 ET5都採用了 NVIDIA DRIVE Orin 來打造全新的智能駕駛體驗。
總結上述，起飛的電動車市場，正是為什麼全球熊市下，NVIDIA Automotive 區塊的營收能逆勢 QoQ +59% 和 YoY +45% 的原因。當鴻海找來裕隆、吉利、Stellantis 等大廠要打造新的電動車平台和供應鏈時；當中國製造大廠 BYD 領先全球車企，宣布於今年三月起斷油，不再生產純燃油整車，未來將專注於純電動和插電式混合動力車業務的時候；擁有絕佳先行者優勢的 NVIDIA，相當然爾是逐步減少對於 Gaming （挖礦）的依賴，將資源轉投入更值得投資且潛力無窮的 EV 市場，更具備前瞻未來的可能。
因此，小弟方認為 NVIDIA 未來業務上， B2B 的重點在於 Data Center（YoY 61%）、HPC、Automotive（EV），B2C 的重點則在於 edge AI on XR devices with GPU embedded，其他都不重要；Q2 看似低迷的財報，反而給了長線投資者（a.k.a. 老黃信徒）一劑輝達業務重心正逐步轉移至正確道路的強心針。
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2023/3 補充，NVDA 這發展和合作案就是我要的~ 讚啦！
https://www.bnext.com.tw/article/73570/nvidia-foxxcon-orin
"NVIDIA在本次的合作中也宣布，鴻海將使用 DRIVE Hyperion 規格的感測器架構打造電動車，加快鴻海科技集團達到「Time To Market」與「Time To Cost」策略目標。
NVIDIA 自動駕駛汽車部門副總裁 Rishi Dhall 表示：「鴻海已決定在電動車上使用 DRIVE Hyperion 感測器套件，有助於在不影響安全性、可靠性或品質的情況下加速生產。」
NVIDIA DRIVE Orin 單晶片系統是專為處理自動駕駛車中，同時運行之大量應用程式和深度神經網路所設計的產品；NVIDIA DRIVE Hyperion 是用於設計自駕車的模組開發平台。兩者相當於車輛的大腦以及中樞神經，能即使處理大量由感測器回傳的資訊。
除了代工合作之外，鴻海電動車也將會配備 DRIVE Orin ECU 及 DRIVE Hyperion感測器，為車輛提供高度的自動駕駛功能。"
